EUR/USD

Dużą zmienność oglądaliśmy w minionym tygodniu na rynku eurodolara, jednak nie doprowadziło to do jakiegoś technicznego przełomu, gdyż z jednej strony żadne istotne opory nie zostały pokonane, z drugiej zaś kluczowe wsparcia w dalszym ciągu są utrzymywane.

 Moim zdaniem można powiedzieć, iż rynek EUR/USD buduje konsolidację w obrębie kluczowych wsparć (patrz pierwszy z powyższych wykresów), a konsolidacja ta z obecnej perspektywy zaczyna wyglądać na poziomego trójkąta rozszerzającego się. Niestety jak wiemy, ta formacja należy do tzw. formacji dwukierunkowych, a to oznacza, iż szanse na wzrost jak i spadek są w takim przypadku podobne. Decydujący jest zatem kierunek wybicia, a ograniczenia tego trendu bocznego znajdują się na 1,2910 oraz na 1,2615. Pokonanie jednego z nich wskaże, w którym kierunku przynajmniej w krótkim terminie podąży eurodolar.

Strategie mechaniczne wskazują na trwający trend spadkowy na EUR/USD i sygnałów jego zmiany nie ma. Obraz wskaźników skorelowanych z krótkoterminowymi cyklami jest również pro spadkowy, choć jeśli w poniedziałek utrzymamy się powyżej 1,260, to sytuacja inwestorów liczących na wzrost zacznie się moim zdaniem poprawiać. W przypadku wybicia dołem (pokonanie 1,260), kolejnych wsparć szukałbym w okolicach 1,250, gdzie biegnie niższa z wewnętrznych linii długoterminowego kanału spadkowego. To w zasadzie tyle co obecnie można powiedzieć o rynku eurodolara.

EUR/USD    WSPARCIE    OPÓR
Najbliższy    1,2615    1,2910
Istotny    1,2500    1,3060

USD/CHF

Ważne opory znajdujące się nieco powyżej 0,96 okazały się póki co za silne dla strony popytowej i w minionym tygodniu po kilku sygnałach pro spadkowych oglądaliśmy wyraźny atak strony podażowej. Niestety póki co sprzedający sprowadzili kurs USD/CHF tylko do okolic 0,94 i ponownie zaatakowała strona popytowa. Konsekwencją jest zbliżenie do ostatnich szczytów, ale jak to pisałem w ostatnich raportach dziennych ten wzrost może być tylko korektą. Warunkiem jest rozpoczęcie nowego tygodnia od wyraźnego ruchu w dół i najlepiej zbliżenie do okolic 0,94, gdzie znajdują się ostatnie minima. W takim przypadku inwestorzy mogą zacząć spoglądać śmielej w kierunku 0,91, gdzie teoretycznie kurs USD/CHF mógłby dążyć w perspektywie kilku sesji. Dopóki taki ruch nie nastąpi sytuacja tej pary będzie dwuznaczna. Czy możliwe są zatem spore wzrosty na tym rynku ? Moim zdaniem nie można tego wykluczyć, gdyż zarówno układ wskaźników skorelowanych z krótkoterminowymi cyklami jak i strategie mechaniczne zaczęły w minionym tygodniu taki scenariusz sugerować. Co byłoby sygnałem takiego trendu i dokąd mógłby on dążyć ? Moim zdaniem sygnałem byłoby wybicie ponad 0,9660, a wówczas kurs USD/CHF mógłby dążyć do okolic 0,9960.

USD/CHF    WSPARCIE    OPÓR
Najbliższy    0,9407    0,9660
Istotny    0,9120    0,9960

GBP/USD

Dominacja strony podażowej i ustanowienie nowych, średnioterminowych minimów, to najkrótszy opis tego co w minionym tygodniu działo się na rynku GBP/USD. Patrząc na powyższe wykresy widzimy również, iż nastąpiło wybicie dołem ze średnioterminowej konsolidacji, a to może zapowiadać duży ruch w kierunku „południowym”. Jednak tak jak to pisałem już w poprzednich raportach wsparcia dla tego rynku są również silne, a są nimi układ średnioterminowych cykli oraz osiąganie ważnej strefy wsparć tworzonej między innymi przez długoterminową linię trendu wzrostowego (patrz pierwszy z powyższych wykresów).

Ta linia trendu biegnie obecnie na 1,5160 i dopóki będzie utrzymana spore odbicie na GBP/USD w perspektywie najbliższych kilkunastu sesji będzie możliwe. Co może być technicznym sygnałem rozpoczęcia takiego ruchu ? Moim zdaniem pokonanie 1,5390, gdzie znajdują się pierwsze istotne opory. Ich geneza została pokazana na wykresie 60-cio minutowym (drugi z powyższych). Dopóki to nie nastąpi obowiązującym trendem będzie trend spadkowy, a tym samym otwieranie długich pozycji będzie „łapaniem dołków”, a to zazwyczaj nie jest najlepszą strategią.
GBP/USD    WSPARCIE    OPÓR
Najbliższy    1,5240    1,5390
Istotny    1,5160    1,5525

USD/JPY

Zmienność w zakresie 50 pipsów nie mogła doprowadzić do wygenerowania jakiś konkretnych technicznych sygnałów na rynku USD/JPY, jednak jeśli spojrzymy na drugi z powyższych wykresów, to takie twierdzenie wydaje się dość ryzykowne. Co zatem widać na wykresie 60-cio minutowym ? Widać wybicie górą z konsolidacji lub inaczej zakończenie lokalnej struktury korekcyjnej, a to może sugerować, iż najbliższe sesje upłyną pod znakiem umacniania dolara względem jena. Od skali takiego umocnienia zależeć będą dalsze prognozy dotyczące tego rynku. Dopóki nie pokonamy 77,55 ruch taki będzie mieć charakter drugiej nogi wzrostowej korekty.

Dopiero wyraźne pokonanie tego poziomu, a w zasadzie przełamanie nieco wyższego, kluczowego oporu na 78,10 (patrz pierwszy w powyższych wykresów) byłoby sygnałem zmiany trendu ze spadkowego na wzrostowy. Zanegowaniem ww. lokalnego wybicia byłby powrót pod 76,80. W takim przypadku ważnych wsparć dla USD/JPY szukałbym w strefie 76,40-76,15, której to genezę pokazałem na drugim z powyższych wykresów. Jak zatem widać pomimo utrzymującego się trendu spadkowego (w szerszym horyzoncie) potencjał tego trendu wydaje się z obecnej perspektywy ograniczony.

USD/JPY    WSPARCIE    OPÓR
Najbliższy    76,80    77,33
Istotny    76,15    77,75

...Więcej informacji w załączniku

Tomasz Marek
Efix Polska

az