Ile zarabiają inwestorzy najlepszych funduszy w Polsce, a ile w innych krajach? W tym cyklu porównujemy stopy zwrotu za trzy lata osiągnięte przez fundusze inwestycyjne w wybranych krajach, według danych na dzień 31 grudnia 2008 r. Bazujemy na oficjalnych źródłach Lipper Reuters i stronach internetowych firm zarządzających funduszami. Dziś przyglądamy się Stanom Zjednoczonym.

Najwyższe stopy zwrotu wśród funduszy działających w USA, uzyskały te, które  inwestowały w obligacje oraz złoto. Obligacje rządu Stanów Zjednoczonych przynosiły w ubiegłym roku,  po październikowym  krachu giełdowym nadzwyczajne zyski. Inwestorzy poszukujący bezpiecznych miejsc dla swego kapitału trafili również na rynek obligacji amerykańskich, które wydawały im się bezpiecznymi instrumentami. Utworzona bańka spekulacyjna spowodowała spadek rentowności 10-latek do poziomu 2 proc. w grudniu 2008r.

Czwarty kwartał ub. roku był  więc dobrym okresem dla funduszu Direxion 10 Year Note Bull 2.5x Fund;Investor, który za trzy lata osiągnął najwyższą stopę zwrotu wśród funduszy w USA. Warto dodać, że styczeń tego roku przyniósł funduszowi straty ze względu na odwrócenie trendu na obligacjach, co świadczy, że bańka spekulacyjna pęka.

Drugie miejsce zajął fundusz giełdowy (ETF) inwestujący w złoto - iShares COMEX Gold Trust.  Trzecia lokata przypadła największemu funduszowi złota SPDR Gold Shares, również notowanemu na giełdzie, który zgromadził już ponad 880 ton kruszcu w postaci fizycznej.

Należy dodać, że złoto od kilku już lat przeżywa renesans. W ciągu analizowanego tu okresu jego ceny wzrosły o ponad 50 proc.

Dla porównania, najlepszy polski fundusz inwestujący w instrumenty giełdowe uzyskał za ten okres 3-letnią stopę zwrotu 136 proc. w ujęciu dolarowym.

Jan Mazurek
Główny Analityk
 
Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA