Próba sił pod luką 38 610 - 39 062 pkt.

Czwartkowa sesja pokazała jak duże nadzieje inwestorzy pokładają w planie ratunkowym Henry’ego Paulsona. Wobec pojawiających się wypowiedzi amerykańskich polityków o przybliżeniu porozumienia w tej kwestii, giełdy na Starym Kontynencie zanotowały ponad dwuprocentowe wzrosty. Zupełnie ignorowane były mało optymistyczne dane makro. Nie inaczej było na warszawskim parkiecie. WIG otworzył się neutralnie i na takim poziomie wykres poruszał się do 10:50. Potem zdecydowaną przewagę uzyskała strona popytowa. Taki stan rzeczy utrzymywał się do zamknięcia. W międzyczasie opublikowane zostały cotygodniowe statystyki o zmianie liczby noworejestrowanych bezrobotnych w USA, która zwiększyła się do 493 tys., podczas gdy oczekiwano 450 tys. Również o 14:30 przekazano, zdecydowanie gorsze od prognoz, dane dotyczące zamówień na dobra trwałego użytku w USA za sierpień. Spodziewano się spadku o 1,3%, faktycznie było -4,5%, a licząc bez środków transportu było -3% wobec konsensusu -0,5%.

Jeszcze o 16:00 okazało się, że sprzedaż nowych domów w Stanach Zjednoczonych w sierpniu spadła o 11,5% (vs. -0,6%). Wiadomości te miały znikomy wpływ na przebieg sesji, liczyły się tylko spekulacje na temat planu Paulsona. Ostatecznie WIG zakończył dzień +2,4%, a WIG20 nawet +3,3%, przy obrocie prawie 1,3 mld zł. na szerokim rynku. Indeksy w USA w czwartek zamknęły się na prawie dwuprocentowych plusach, ale giełdy azjatyckie w piątek zniżkują, co przełoży się na niekorzystne otwarcie na GPW.

Powstałe na wczorajszej sesji białe marubozu zamknięcia pozytywnie komponuje się w obraz AT WIGu. Duże odbicie z poziomu wsparcia, jakim jest górne ograniczenie luki 36 653 – 37 420 pkt. oraz wypełnienie luki 23.09, umacnia ten poziom jako strefę wzmożonej aktywności popytu oraz uwiarygodnia pro wzrostowy sygnał z 19.09 w postaci wysokiej białej świecy oraz w/w luki. Biorąc pod uwagę te sygnały można sądzić iż atak popytu na ostatni szczyt 38 832 pkt. jest możliwy. Zanim jednak do tego dojdzie, kupujący będą musieli zmierzyć się z oporem w postaci środkowej linii Fibonacciego 38 545 pkt., luką 38 610 – 39 062 pkt. oraz wspomnianym, poniedziałkowym szczytem, powstrzymanym wcześniej właśnie w obszarze tejże luki. Gdyby kupującym udało się sforsować te opory, prawdopodobnie przy wysokich obrotach i zamknąć powyżej 39 062 pkt., wygenerowany zostałby prawdopodobnie sygnał kupna na MACD i zwyżka w okolice szczytu w z początku września byłaby możliwa. Tak spektakularny wzrost sygnalizowałby coraz lepszą kondycję WIGu i prawdopodobne przejście w trend horyzontalny, lecz to być może nazbyt optymistyczny scenariusz.

KALENDARIUM
Dane makro

10:00 Strefa euro - podaż pieniądza M3 za sierpień (poprzednie dane 9,3% r/r. Prognoza: 9,2% r/r).
14:30 USA - zweryfikowane dane o deflatorze PKB za II kwartał. (poprzednia wartość: 1,2%. prognoza: 1,2%.)
14:30 USA - ostateczne dane o dynamice PKB za II kwartał 2008 roku. (poprzednia wartość: 3,3 r/r. prognoza: 3,4% r/r.)
16:00 USA - zrewidowane dane indeksu nastrojów konsumentów za wrzesień. (poprzednia wartość: 73,1 pkt. oczekiwania: 74,0 pkt.)

Spółki

P.A. NOVA
25.09 spółka poinformowała, iż w dniu 25.09.2008 r. zawarła przedwstępną umowę sprzedaży. Umowa została zawarta w formie aktu notarialnego pomiędzy spółką jako sprzedającym i KAUFLAND Polska Markety Sp. z o.o. Sp. k. z siedzibą we Wrocławiu jako kupującym. Przedmiotem umowy jest zobowiązanie stron do zawarcia umowy sprzedaży przenoszącej prawo do nieruchomości gruntowej wraz z samoobsługowym domem towarowym i towarzyszącą infrastrukturą o powierzchni sprzedaży przekraczającej 2000 m2, który ma zostać na tej nieruchomości wybudowany wraz z zewnętrznym układem komunikacyjnym. Strony zobowiązują się do zawarcia przyrzeczonej umowy sprzedaży nieruchomości najpóźniej w terminie do dnia 31.03.2010 r. Wartość umowy wynosi 43.337.000 złotych netto.
BM BPH Z opublikowanego sprawozdania finansowego za 2007 r. wynika, że przychody ze sprzedaży wyniosły 111,6 mln zł. Umowa będzie rozliczana w okresie półtora roku, co oznacza, że średnioroczne przychody z tytułu realizacji umowy będą stanowiły około 1/4 przychodów ze sprzedaży. Jest to istotna pozycja w rachunki zysków i strat i powinna w sposób znaczący wpłynąć na wynik finansowy. Informacja podana przez spółkę jest korzystna o powinna przyczynić się do mocniejszego od rynku zachowania kursu akcji.

MAGELLAN
Spółka poinformowała, że w dniu 25 września 2008 otrzymała od banku AS Hansapank zarejestrowanego pod numerem 10060701 mającego siedzibę przy Liivalaia 8, 15040 Tallinn, Estonia, zawiadomienie o zbyciu przez inwestora 21.500 akcji Spółki. Przedmiotowe zbycie akcji Emitenta nastąpiło na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w dniu 23 września 2008 roku. Przed zbyciem akcji, inwestor AS Hansapank posiadał 336.682 akcji spółki Magellan, stanowiących 5,17% kapitału zakładowego spółki, które uprawniały go do 336.682 głosów na walnym zgromadzeniu emitenta i stanowiły 5,17% ogólnej liczby głosów. Po zbyciu akcji inwestor posiada 315.182 akcji spółki, stanowiących 4,84% kapitału zakładowego emitenta, które uprawniają go do 315.182 głosów na walnym zgromadzeniu emitenta i stanowią 4,84% ogólnej liczby głosów.
BM BPH Informacja o zmniejszeniu zaangażowania w KZ spółki przez inwestora finansowego nie jest korzystna i może świadczyć o pogorszeniu perspektyw postrzegania spółki. Fakt, że inwestor finansowy obniżył zaangażowanie do poniżej 5 proc. pozwala na dokonywanie dalszych ewentualnych redukcji stanu posiadania bez informowania rynku o takich działaniach. W gronie największych inwestorów finansowych znajdują się Polish Enterprise Fund IV LP (76,02 proc.) oraz PKO TFI (5,02 proc.). Informacja podana przez spółkę może przyczynić się do słabszego niż rynek zachowania kursu akcji na dzisiejszej sesji.

Kalendarium
Wydarzenia w spółkach

Teta - Rozpoczęcie subskrypcji 4 mln akcji serii J oraz początek przyjmowania zapisów w ramach wykonywania praw poboru
NFI Progress - Wznowienie obrad NWZA
Zastal - NWZA w sprawie zmian w składzie Rady Nadzorczej

BM BPH