Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe to połączenie polisy ubezpieczeniowej na życie z inwestowaniem w fundusze inwestycyjne

Interesującym i popularnym modelem inwestycyjnym dla osób, które nie zamierzają się osobiście tym zajmować, są fundusze inwestycyjne. W Polsce istnieje kilkaset różnych funduszy. Ze względu na ich politykę i strategię inwestycyjną angażują się w sposób mniej lub bardziej ryzykowny w dostępne instrumenty finansowe. Fundusze inwestycyjne zarządzane są przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych.

Temat ten jest oczywiście obszerny, jednak z perspektywy legislacyjnej, w szczególności podatkowej, ich specyfikę można porównać do inwestowania w zwykłe papiery wartościowe. Między innymi istotnym aspektem jest to, że od zysków uzyskanych z inwestycji pobierany jest podatek Belki, czyli podatek od zysków kapitałowych wynoszący 19 proc. uzyskanych dochodów.

Kolejnym podobieństwem jest możliwość dokonywania częstego kupna i sprzedaży jednostek uczestnictwa funduszu (lub certyfikatów inwestycyjnych notowanych na giełdzie).

Z czasem na rynku pojawiły się nowe propozycje zmniejszające te problemy. Począwszy od systemu parasolowego, w którym transakcja dotyczy jednostek uczestnictwa w obrębie jednej rodziny zarządzanej przez towarzystwo i nie jest obarczona prowizją. A skończywszy na ubezpieczeniowych funduszach kapitałowych (UFK), które są zarządzane są przez towarzystwa ubezpieczeniowe. UFK są połączeniem polisy ubezpieczeniowej na życie z inwestowaniem w fundusze inwestycyjne.

Zgodnie z typową umową polisy ubezpieczony wpłaca składkę na wyodrębnione przez ubezpieczyciela konto. Środki znajdujące się na koncie są wykorzystane do zakupu wybranych jednostek funduszy inwestycyjnych, które udostępnia Towarzystwo. Oferowana jest najczęściej cała gama funduszy inwestycyjnych, które przypominają wspomnianą strukturę parasolową. Niektóre produkty ułatwiają dostęp do zagranicznych funduszy, np. znajdujących się w Luksemburgu czy w Londynie, inwestujących w regiony inne niż lokalny rynek Polski. Przechodzenie z jednego funduszu do drugiego nie jest kosztowne - co daje inwestorowi duże możliwości.

Z kolei cecha polisy ubezpieczeniowej odracza na okres inwestycji (zwykle bardzo długoterminowy) podatek dochodowy, który jest pobierany dopiero przy wypłacie świadczenia z ubezpieczenia. Ponadto świadczenie to jest gwarantowane do wysokości sumy ubezpieczenia zawartej w umowie, więc ewentualne straty wynikające z podjętych decyzji inwestycyjnych są zabezpieczone.

Autor: Kamil Soliman, analityk rynku akcji w AXA Życie

Źródło: Gazeta Prawna